El bono del Tesoro a 10 años toca su nivel más alto desde 2007 y hunde a Wall Street
El rendimiento del bono del Tesoro de EE.UU. a 10 años saltó este miércoles a 5,12%, su nivel más alto desde 2007, arrastrando a la baja a las principales bolsas de Wall Street. El repunte del petróleo y datos que muestran una economía estadounidense más fuerte de lo esperado reavivaron el temor a que la Reserva Federal deba subir las tasas de interés otra vez en octubre.
Lo esencial
- El rendimiento a 10 años subió 17 puntos básicos hasta 5,12%, el nivel más alto desde 2007.
- El S&P 500 cayó 0,75% hasta 7.706,03 puntos; el Nasdaq perdió 1,13% hasta 26.936,04; el Dow Jones retrocedió 0,68% hasta 51.511,59.
- Los mercados de futuros ahora asignan un 73% de probabilidad a una subida de tasas de la Fed en octubre, frente al 53% de días atrás.
- El Brent subió 3,9% hasta 103,08 dólares por barril; el WTI avanzó 1,8% hasta 92,16 dólares.
- La hipoteca fija a 30 años subió a 7,26%, su nivel más alto en casi dos años.
Contexto
La actividad empresarial en Estados Unidos se aceleró en septiembre a su ritmo más rápido desde 2021, según datos de S&P Global, lo que reforzó la idea de que la economía tiene margen para resistir tasas más altas. A esto se sumó una subasta de bonos del Tesoro a 5 años más débil de lo esperado, con un rendimiento de 5,033% frente a un promedio de 4,186% en las últimas seis subastas, señal de menor apetito por la deuda estadounidense. El petróleo, por su parte, volvió a subir después de cinco sesiones consecutivas de caídas, luego de que Irán afirmara que «no se rendirá» en las negociaciones con EE.UU., aunque Trump calificó de «muy productiva» una reciente reunión con enviados iraníes.
Por qué importa para los mercados
La combinación de una economía fuerte, petróleo más caro y rendimientos de bonos en máximos de casi dos décadas es exactamente el escenario que revierte el optimismo bursátil de los últimos días, como el que había llevado al Nasdaq a marcar récords consecutivos apenas un día antes. Cuando los bonos del Tesoro ofrecen rendimientos tan altos, compiten directamente con las acciones por el dinero de los inversores, y además encarecen el crédito para empresas, hipotecas y consumo en toda la economía.
Qué vigilar
- Si el rendimiento a 10 años supera de forma sostenida el 5,12% o si encuentra resistencia en ese nivel.
- El resultado de las conversaciones entre EE.UU. e Irán y su efecto sobre el precio del petróleo.
- La reunión de la Fed en octubre, ahora vista como un evento de alto riesgo para los mercados.
Fuentes: CNN, CNBC, Bloomberg. Este contenido es informativo y no constituye asesoramiento de inversión.
